Су Вэй дважды кликнула мышкой, открывая массивную электронную таблицу.
Из-за огромного объема данных компьютер на пару секунд завис, прежде чем на экране рассыпались бесчисленные ряды цифр.
Су Вэй не стала писать формулы фильтрации и не воспользовалась сводной таблицей.
Она просто положила указательный палец правой руки на колесико мыши.
И крутанула его вниз.
Цифры на экране устремились вверх. Сначала медленно, но вскоре Су Вэй закрутила колесико все быстрее и быстрее.
Строки и столбцы на мониторе слились в сплошное цветастое марево.
Сюй Цянь стояла рядом, с недоумением наблюдая за столь странным методом проверки данных, и ее брови сошлись на переносице.
«Да это же не поиск ошибки вовсе».
При такой скорости никто в мире не смог бы разобрать цифры цен открытия и объемов торгов. Это все равно что пытаться разглядеть опечатку в толстом словаре, пока кто-то бешено листает его страницы.
Прошла минута.
Прошло две минуты.
Взгляд Су Вэй был прикован к центру экрана, а зрачки едва заметно дрожали в такт мельтешащим данным.
Дыхание стало ровным и размеренным. Она напоминала процессор на пределе возможностей, отсекающий любые внешние раздражители.
Шэнь Лань сидела за просторным столом и молча поднесла к губам стакан с водой.
Единственным звуком в тишине кабинета оставалось тихое шуршание колесика мыши.
Наступила седьмая минута.
Палец Су Вэй, крутивший колесико, внезапно замер.
Бешеный бег строк резко оборвался. Таблица по инерции качнулась и замерла на одной единственной строке.
Су Вэй отпустила мышь.
Она откинулась на спинку кресла и подняла руку, чтобы потереть переносицу. Изнурительная нагрузка на глаза явно утомила ее.
— Нашла.
Голос Су Вэй прозвучал негромко, но в тишине кабинета отчетливо услышала каждая.
Сюй Цянь тут же подскочила к мониторому экрану.
На экране красовался отрезок рыночных данных примерно за 10:15 утра 12 октября.
Цена открытия: 2850. Цена закрытия: 2848. Объем торгов: 500 лотов.
Сюй Цянь долго вглядывалась в цифры, но ее лицо выражало лишь полнейшее замешательство.
— Но... что с этими данными не так? Цены идут последовательно, разрывов нет, объем торгов в норме. Где здесь проблема?
Су Вэй не стала отвечать Сюй Цянь. Она развернула кресло лицом к Шэнь Лане.
— Профессор Шэнь, в вашей модельной стратегии действуют предельно жесткие ограничения на кредитное плечо? Настолько, что если использование маржи за день превышает 80 процентов от общего капитала счета, происходит принудительная ликвидация позиций?
Шэнь Лань кивнула.
— Это наш базовый показатель управления рисками. С ним что-то не так?
— С данными всё в порядке, да и к самой модели никаких вопросов.
Су Вэй указала на 12 октября на экране.
— Проблема в правилах самого рынка.
Су Вэй взглянула на Шэнь Лань и спокойно озвучила факт, который обычный человек ни за что бы не заметил.
— 12 октября товарная биржа выпустила совсем короткое временное уведомление. Из-за повышенной волатильности рынка после праздников в честь Дня образования КНР биржа временно подняла маржинальные требования для этого основного соевого контракта с пяти до восьми процентов. Заодно они слегка изменили и мультипликатор контракта.
Сюй Цянь застыла, лишившись дара речи.
Су Вэй посмотрела на Сюй Цянь и пояснила.
— В вашей исходной таблице фиксировались только колебания цен. Для всех котировок после двенадцатого октября при загрузке в модель система по умолчанию продолжала считать расход капитала исходя из прежней, низкой пятипроцентной маржи.
— В реальных же торгах после двенадцатого числа на покупку того же количества контрактов требовалось почти вдвое больше средств, чем раньше.
Су Вэй слегка постучала пальцем по столу.
— Ваш счет для бэктеста еще в середине октября был загружен под завязку. Кредитное плечо незаметно выросло, и стоило рынку откатиться всего на один-два процента, как система посчитала, что ваших средств больше не хватает для покрытия реальной восьмипроцентной маржи.
— Вот кривая доходности и рухнула вниз. Счёт сгубил вовсе не рынок. Это ваша система тестирования, сопоставив динамичные исторические данные со статичными, устаревшими параметрами, решила, что депозит слит.
В кабинете воцарилась тишина.
Сюй Цянь ошеломленно уставилась на Су Вэй, а затем перевела взгляд на дату на экране.
«Откуда она вообще может такое знать?»
«Подобные временные объявления биржи обычно состоят всего из пары неприметных строчек, спрятанных где-то на задворках официального сайта. Зачастую даже профессиональные аналитики фьючерсных компаний не обращают внимания на такие мелочи.»
«И эта студентка-второкурсница, чья ежедневная работа сводилась лишь к разбору старой финансовой отчётности, каким-то образом умудрилась намертво запомнить незначительное изменение правил за один конкретный день несколько месяцев назад?»
«И смогла точно указать на этот миг среди ста с лишним тысяч строк нудных данных?»
«Это говорило о невероятной жажде информации о финансовом рынке в сочетании с поистине феноменальной памятью.»
«Она словно создана для подобной работы.»
Шэнь Лань поставила стакан с водой.
Она посмотрела на Су Вэй, и последняя тень недоверия в её взгляде окончательно рассеялась. На смену ей пришло уважение, какое выражают равным себе.
— Сюй Цянь.
Шэнь Лань подала голос.
— Задай весовой коэффициент для использования капитала после двенадцатого числа и запусти заново.
Сюй Цянь очнулась.
Она поспешно пододвинула к себе свободную клавиатуру рядом с Су Вэем и открыла страницу настроек параметров модели. Дрожащими пальцами она изменила размер маржи для периода после двенадцатого октября на восемь процентов.
И нажала Энтер.
Тестирование началось снова.

Комментарии

Загрузка...